Выпуск №10. Май 2017.

Опубликовано: 03.05.2017 в 00:17

Здравствуй, дорогой подписчик! В этом юбилейном десятом выпуске тебя ждет обзор текущего состояния валютного рынка России. Ты узнаешь, что такое «точка финансового счастья» и как военные конфликты влияют на положение дел добывающей промышленности. В конце выпуска обзор интересных мероприятий, посещенных нашей командой и по традиции — свежий выпуск новостей криптовалюты от наших партнеров Phoenix Group.

USB/RUB

По заявлению Банка России только в марте иностранные инвесторы купили облигации федерального займа (ОФЗ) на сумму 159 млрд руб. Это рекордный показатель за всю историю выпуска ОФЗ.

В случае усиления напряженности, мы увидим схлопывание спекулятивного пузыря, который старательно накачивали несколько месяцев за счет кэрри трейда с рублем. Кэрри трейдинг это открытые торговые позиции, которые устанавливаются по глобальному (долгосрочному) тренду в рамках года и более и рассчитаны на получение прибыли из двух составляющих компонент. Первая получается при попадании в тренд и на долгосрочных интервалах это сделать несложно, ожидая, например, как в случае с рублем коррекции после сильного движения (поход на 85 рублей в конце 2015 года). Вторая это плата держателю позиции за само ее удержание, начисляется ежедневно, как процент по вкладу в банке. Называется swap (своп) и может начисляться держателю в размере нескольких долей процента от размера позиции. В результате только на ставке по укреплению рубля, исходя из графика ниже, можно было заработать более 30% с момента разворота по доллару + проценты по свопам за открытые позиции. Так как эти позиции уже принесли инвесторами весьма ощутимую прибыль, вскоре начнется их сворачивание. Это означает усиленный отток из ОФЗ, в которые с начала 2016 года по статистике ЦБ нерезиденты вложили около 600 млрд руб.

По результатам первой апрельской недели зарубежные хедж-фонды увеличили ставки на обесценение российской валюты почти втрое. Девять крупных фондов поставили на обесценивание рубля общим количество 10136 контрактов на 25 млрд рублей. Подобный уровень фиксировался в октябре 2014 года накануне обвала цен на нефть и последующее ослабление рубля. Объем ставок на рубль по-прежнему выше, но разница стремительно сокращается: неделю назад она составляла 7 к 1, а теперь лишь 3 к 1. Причиной этому послужили усиление геополитических рисков после удара США по Сирии и ужесточение риторики относительно санкций против России.

При не самом плохом сценарии в ближайшей перспективе, даже при текущих цена на нефть мы увидим курс в районе 61-63 рубля за доллар. В последнее время рынки ведут себя очень непредсказуемо, пропала обратная корреляция нефти и рубля, корреляция доллара и золота. Возможно это первые тревожные звоночки о чем-то серьезном в мировой экономике. Поэтому к концу года вполне может оправдаться прогноз министерства экономического развития о курсе в 68 руб. за доллар и более. Судя по графику, приведенному выше, мы рисуем сходящийся треугольник и в моменте пересечения его граней, должно произойти сильное движение, которое будет выбивать цену из зажатого диапазона. Первые движения возможны после майских праздников, но в ближайшем квартале серьезных изменений курса не прогнозируется.

На текущих уровнях доллар остается весьма привлекательным инструментом для вложения средств. Мы все также рекомендуем покупку по 56-57 рублей. К концу года вероятная цель 70-80 рублей, в 2018г. 90-120.

Нефть

В первой половине месяца стоимость барреля нефти достигала 56$. Причиной этому возможно послужило обострение конфликта в Сирии. Затем, в течение двух недель, стоимость бочки опустилась на 9% и продолжает падать. Это происходит из-за того, что в то время как страны ОПЕК и Россия сокращают добычу нефти, число активных буровых вышек, добывающих сланцевую нефть, достигло максимума с апреля 2015 года – 688 штук. Также суточная добыча нефти в США составляет более 9,6 млн баррелей. Это максимальный показатель за период с августа 2016. С учетом дешевой логистики и стоимости добычи это приведет к активному росту предложения на рынке нефти. Рост предложения повлечет дальнейшее падение в стоимости, что подтверждает также волновой анализ Эллиотта. Вероятные цели 27 долларов за баррель с дальнейшим понижением.

Сколько нужно денег для счастья?

Российские социологи провели интересный опрос — они спросили у россиян, в какой момент начинается бедность. Черта бедности для наших соотечественников находится на отметке 15 506 рублей. При этом для Москвы и Санкт-Петербурга эта планка составляет 21 700 рубль, а для сельской местности — всего 12 500 рублей. Несправедливость 😊

Экономисты выяснили, после какой суммы деньги перестают приносить удовлетворение. Исследования показывают, что «точка финансового счастья» располагается между $30000 и $33000 в год (то есть, около 1,9 млн рублей в год или 156 тысяч рублей в месяц). Утверждается, что эта сумма делает счастливых людей в разных странах. После прохождения «точки счастья» рост доходов уже не приносит такого удовлетворения.

В попытках объяснить, как возникает «точка счастья», исследователи пришли к интересному выводу. С ростом доходов у человека возрастает и потребность в деньгах. Однако, после определенного уровня рост доходов замедляется, и, чтобы еще больше увеличить благосостояние, нужно приложить намного больше усилий. Тот факт, что человек не может полностью удовлетворить свои возросшие потребности, уменьшает удовлетворенность жизнью. При этом эффект несбывшихся надежд уравновешивает положительный эффект от увеличения дохода. Учёные утверждают, жертвами завышенных ожиданий чаще всего становятся люди с невротическими расстройствами. Поэтому будьте спокойны и поберегите свои нервные клетки. Как-то на суде адвокат Рудольфа Абеля спросил его: Вы никогда не волнуетесь? На что получил весьма сильный и действительно умный ответ: А это поможет?

Крипто

13 апреля наша команда посетила Всероссийский научно-практический форум «Блокчейн: диалог бизнеса и власти» в Москве. Данное мероприятие было организовано при совместном участии депутатов Госдумы РФ и представителей профильных российских ведомств, занимающихся вопросами финансового регулирования. Основной обсуждаемой темой была легализация криптовалют и введение их в правовое поле, как и технологии блокчейн в целом. Были выделены главные области применения технологии: оборот криптовалют, верификация смарт-контрактов и блокчейн реестров. В качестве главного итога можно выделить, что во второй половине 2017 года будет представлен и внесен на рассмотрение законопроект об обороте криптовалюты.

Кроме этого, нам удалось посетить ежегодный российский интернет форум, проходивший 19-21 апреля в пансионате «Лесные дали», на котором также было уделено внимание применению технологии блокчейн в государственной инфраструктуре, учреждениях здравоохранения, каналах поставок и банковских системах. Среди преимуществ использования этой технологии можно отметить:

— Работа блокчейна не может быть нарушена каким-либо участником системы.

— Невозможно скорректировать изменения уже внесенные в базу данных без согласия большинства участников.

— Архитектура сети позволяет убрать из рассмотрения вопрос доверия провайдеру инфраструктуры.

— Аудит может быть проведен любым участником сети, корректность любого изменения можно легко подтвердить.

— Устранение посредников и онлайн-аудит приводят к снижению рисков и издержек на обработку транзакций.

Курс биткоина установил новый рекорд. В начале мая его стоимость превысила 1400$ и достигла нового исторического максимума.

Также капитализация рынка криптовалют превысила 35 млрд долларов и продолжает свой рост.

Phoenix Group

Свежий обзор рынка от наших партнеров Phoenix Group

«Если вы хотите высоко подняться, пользуйтесь собственными ногами! Не позволяйте нести себя, не садитесь на чужие плечи и головы!»

Фридрих Ницше

Просмотров:

Комментарии: