Выпуск №19. Май 2018

Опубликовано: 07.05.2018 в 10:00

Введение

Приветствуем вас, дорогие подписчики Old Briefcase! В новом выпуске: о позитивных событиях, произошедших на рынке криптовалют, о причинах краха российского фондового рынка и к чему это приведёт в дальнейшем, курс рубля; сильное понижение в цене, новые вершины курса «черного золота».

USD/RUB

В понедельник, 9 апреля, начался быстрый рост курсов основных валют к рублю. В этот день курс евро впервые с 2016 года поднялся сначала выше 74 руб., а затем и выше 75 руб. Курс доллара в тот же день впервые с начала 2018 года пробил отметку в 60 рублей. 10 апреля подорожание основных валют продолжилось: стоимость евро поднялась до 78 рублей, а доллара до 63 рублей. А уже 11 апреля были установлены максимальные показатели с 2016 года: 80,14 рублей для евро и 65 рублей для доллара.

Главной причиной такого падения стало обнародованное 6 апреля решение Минфина США о расширении своего санкционного списка, в который попали сразу несколько российских миллиардеров и крупных компаний. Это решение вызвало обвальное падение котировок акций российских компаний. В понедельник индекс Мосбиржи к закрытию опустился на 8,34%, до 2090 пунктов, индекс РТС — на 11,44%, до 1094 пунктов. Капитализация российского фондового рынка за день упала на 820 млрд руб. На этом фоне произошел резкий обвал рубля.

Еще одна причина ослабления рубля — обострение ближневосточного конфликта. На прошлой неделе активисты сообщали о химической атаке в сирийском городе Думе. США обвинили в случившемся правительство Башара Асада, действующее при поддержке России. Президент США Дональд Трамп 9 апреля пообещал принять решение об ответных мерах Вашингтона на случившееся. По мнению экспертов, эти новости могут дополнительно давить на российскую валюту.

Расширение санкций США заставило инвесторов переоценить риски, связанные с российским госдолгом. Индекс государственных облигаций RGBI был на минимальных значениях с февраля. В лидерах падения долгосрочные выпуски ОФЗ, где доля нерезидентов максимальна. По мнению аналитиков, текущая ситуация на рынке ОФЗ в большей степени характеризуется выходом или хеджированием нерезидентов.

До недавних событий инвесторы-нерезиденты наращивали свою долю на рынке ОФЗ — к 1 февраля она составила 33,9%, что стало максимальным уровнем с января 2012 года.

По мнению экс-главы Министерства финансов России, Алексея Кудрина, в ближайшие пару месяцев курс российской валюты скорее всего не вернется на уровни марта-начала апреля, но высокая стоимость нефти защитит рубль от новых скачков курса.

Нефть

23 апреля стоимость нефти марки Brent превысила отметку в $75 за баррель. Это произошло впервые с 26 ноября 2014 года. Общий рост курса в апреле составил 13%. Такую положительную динамику вызвало снижение запасов сырой нефти в США, а также сокращение поставок из Саудовской Аравии.

По мнению министра энергетики России Александра Новака, стоимость нефти в ближайшее время может вырасти до $80, однако фундаментально этот уровень не обоснован. По словам министра, основными рисками, которые могут привести к сокращению нефтяных котировок, могут быть резкое повышение добычи в какой-либо стране и геополитические факторы.

Президент США, Дональд Трамп, в своем Twitter обвинил ОПЕК в искусственном завышении цен на нефть: «Похоже на то, что ОПЕК опять этим занялась. С рекордным количеством нефти повсюду, включая забитые до отказа [нефтью] суда в море, цены на нефть являются искусственно очень завышенными!» — написал он. Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо в ответ на это заявление сообщил, что ОПЕК позиционирует себя как «друзья США» и их политика не направлена против Вашингтона. По его словам, благодаря подписанию организацией декларации о сотрудничестве 24 стран — производителей нефти в декабре 2016 года нефтяную индустрию удалось спасти от неминуемого краха.

Страны ОПЕК всего лишь действуют в рамках энергетического пакта. Основная задача договора — привести мировые запасы нефти к среднему значению за последние пять лет. На текущий момент благодаря усилиям ОПЕК переизбыток запасов удалось сократить в разы. Однако они все равно превосходят среднее значение пятилетней давности на 50 млн баррелей. По этой причине комментарии ближневосточного картеля лучше трактовать не как манипуляцию, а как анонс будущих планов того, что сделка будет продлена.

Крипто

Капитализация криптовалют в апреле показала стабильный рост без резких скачков. После мартовского спада, показатель капитализации 1 апреля находился на уровне 243 млрд долларов, что является минимумом с конца ноября 2017 года. Затем начался рост этого показателя до 440 млрд долларов 29 апреля.

Для курса Bitcoin апрель тоже оказался благоприятным месяцем. С начала месяца, когда стоимость Bitcoin находилась на уровне $6400, рост составил более 50% до $9750, немного не дойдя до «психологической» отметки в $10000.

Вторая по капитализации криптовалюта – Ethereum – также продемонстрировала сильный рост. От минимальной отметки $358 курс вырос почти на 100% — до $712 на пике 24 апреля. При текущей тенденции роста стоимость «эфира» будет стремиться к уровням 800-850 долларов.

Основатель Ethereum, Виталик Бутерин, 30 апреля объявил о скорой реализации масштабирования сети – шардинге. Это разделение данных в блокчейне на более управляемые части. По мнению разработчиков это наиболее оптимальный вариант для масштабирования сети, который потребует изменение алгоритма консенсуса. Сейчас сеть Ethereum использует алгоритм Proof-of-Work (PoW), шардинг позволит осуществить частичный переход на Proof-of-Stake (PoS).

Более подробный обзор рынка криптовалют в свежем выпуске от Phoenix Group:

Цитата

«Если вы решили действовать — закройте двери для сомнений» Фридрих Ницше

Читать далее...
Просмотров:

Волновая разметка. Апрель 2018

Опубликовано: 15.04.2018 в 22:41

В этом выпуске представлены валютные пары: Биткоин / Доллар (BTC/USD), Доллар / Рубль (USD/RUB), Евро / Рубль (EUR/RUB), Золото / Доллар (XAU/USD), индекс S&P 500 (SPX), нефть марки Brent (UKOIL). Также Вас ждет свежий обзор рынка криптовалют от Phoenix Group.

Читать далее...
Просмотров:

Что такое санация банков или каждому выпускнику российской школы по бесплатной квартире в Москве.

Опубликовано: 09.04.2018 в 16:37

Санация банков — это комплекс мер, которые направлены на улучшение финансового состояния кредитной организации и предотвращение процедуры банкротства.

К санации прибегают лишь в двух случаях:

Читать далее...
Просмотров:

Волновая разметка. Март 2018

Опубликовано: 15.03.2018 в 18:01

В этом выпуске представлены валютные пары: Биткоин / Доллар (BTC/USD), Доллар / Рубль (USD/RUB), Евро / Рубль (EUR/RUB), Золото / Доллар (XAU/USD), индекс S&P 500 (SPX). Также Вас ждет свежий обзор рынка криптовалют от Phoenix Group.

Читать далее...
Просмотров:

Выпуск №17. Февраль 2018

Опубликовано: 02.03.2018 в 10:00

Приветствуем Вас, дорогие подписчики Old Briefcase! Читайте в новом выпуске: какие максимумы и минимумы установила российская валюта в новом году, почему стоимость нефти достигла уровней конца 2014 года, новости рынка криптовалют, а также рассмотрим падение мировых индексов S&P и Dow Jones. Напоминаем Вам, что в Old B недавно открылся раздел «Волны» . В нём на графиках представлен волновой циклический анализ Эллиотта по разным финансовым активам. Раздел ежемесячно обновляется и дополняется новыми графиками.

USD/RUB

Курс доллара 25 января опустился ниже 56 рублей и достиг минимального уровня с апреля прошлого года — 55,82 руб. В последний раз доллар находился ниже 56 рублей 25 апреля 2017 года. Основной причиной укрепления рубля к доллару можно назвать рост цен на нефть. С начала 2018 года курс американской валюты потерял 1,8 рублей. А с середины ноября 2017 года, когда доллар достигал 60,92 рублей, падение составило более 5 рублей.

Курс евро на Московской бирже во вторник достиг двухмесячного минимума, опустившись ниже отметки в 68 рублей за евро. По состоянию на 9 января евро стоил 67,9 рублей, снизившись на 77 копеек по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня.

Однако после этого произошло ослабление российской валюты. Курс доллара к рублю превысил 58 рублей впервые с конца декабря 2017 года и на пике составлял 58,46 рублей. Стоимость евро также достигла максимума с августа 2017 года – 71,58 рублей.

Спрос на рублевые активы сохраняется, что может оказать поддержку российской валюте, считают эксперты. Рублевые облигации остаются одним из наиболее привлекательных

Операции кэрри-трейд остаются мощной поддержкой для рубля, и она сохранится до тех пор, пока есть существенная разница в уровне ставок в развитых странах и России. Сейчас разница в доходностях десятилетних госбумаг США и России составляет более 4 процентных пунктов.

Геополитические факторы, в первую очередь связанные с возможным введением новых санкций в отношении России со стороны США, сейчас утратили свое значение. Инвесторов пугала возможность введения запрета на покупку нерезидентами российских долговых обязательств, но сейчас эта опасность отступила.

Еще одним фактором, способным вызвать ослабление рубля, может стать обвал американских фондовых рынков. Индекс Dow Jones показал второе рекордное падение за день в истории. 9 февраля он во второй раз за неделю потерял более 1000 пунктов (минус 1033 пункта, или 4,15%). К концу торговой сессии индекс составил 23 860,46 пункта. Более чем на 10% относительно максимумов 26 января также опустился индекс S&P 500. 9 февраля S&P 500 упал на 100,58 пункта, или 3,75%, и составлял 2,581.

Нефть

Цена нефти марки Brent 11 января превысила отметку $70 за баррель впервые с декабря 2014 года, что поспособствовало укреплению рубля. На этом фоне стоимость доллара опустилась ниже 56 рублей.

Фундаментальные факторы благоприятствуют нефтяному рынку: уровень запасов в Северной Америке снижается на фоне позитивной динамики загрузки местных нефтеперерабатывающих заводов, а беспокойство в связи с возможным сокращением поставок сырья из Венесуэлы возрастает. В среду Управление энергетической информации США (EIA) представило январский отчет: коммерческие запасы в США снизились на 5 млн баррель, до 419,5 млн баррель — это минимум с августа 2015 года.

30 ноября 2017 года ОПЕК и ряд других стран, включая Россию, продлили договоренности о сокращении добычи до конца 2018 года, которая уже внесла свой вклад для стабилизации цен. И теперь главный фактор влияния на нефтяные котировки — ситуация в США. Впервые 13 стран ОПЕК и 11 стран, не входящих в картель, договорились о сокращении добычи нефти на 1,8 млн баррель в сутки в конце 2016 года. Это примерно 2% общемировой добычи. С тех пор соглашение продлевалось дважды.

Но падение добычи в США — временное явление. В долгосрочной перспективе добыча будет расти.

В начале января «Газпром» опубликовал оперативные данные по экспорту газа в Европу. «В 2017 г. компания поставила в дальнее зарубежье 193,9 млрд куб. м газа. Это на 14,6 млрд куб. м (на 8,1%) превышает предыдущий максимум, достигнутый в 2016 г. Крупнейшим европейским клиентом «Газпрома» по-прежнему остается Германия.

Bloomberg  назвал 5 основных факторов, которые будут влиять на цену нефти в этом году.

1) В первую очередь в 2018 году ожидается рекордный рост поставок сланцевой нефти из США.

2) Продление договоренности ОПЕК о сокращении добычи нефти до конца 2018 года.

3) Геополитические риски. Опционы на декабрь 2018 года по $100 за баррель остаются самыми популярными контрактами для Brent. Венесуэла, Иран и Саудовская Аравия считаются странами, которые могут повлиять на цену нефти.

4) Минимальная волатильность. Этот показатель упал до минимума за три года на фоне стабильного роста цен.

5) Спекулянты. Рынок встречает новый год с рекордным количеством ставок на повышение Brent и WTI (более 0,9 млн). Таких контрактов гораздо больше, чем контрактов, рассчитанных на понижение, что позволяет считать, что в 2018 году может произойти обвал, вызванный действиями спекулянтов.

Крипто

Новый год для криптовалютного рынка начался с сильнейшей коррекции. После бурного роста в декабре 2017, который продолжился в первую неделю нового года, и установленного максимума в 835 млрд долларов, капитализация рынка опустилась до 276 млрд 6 февраля. Падение составило 67% от пика 7 января.

Курс основной криптовалюты Bitcoin 2 февраля опустился до $6000, впервые с середины ноября 2017 года. Коррекция составила 70% от максимума 17 декабря.

Такой спад рынка вызван влиянием нескольких факторов. В первую очередь это ужесточение политики регулирования криптовалют в Китае, а также возможный запрет биржевой торговли в Южной Корее и закрытие криптовалютных бирж. Другой причиной стало «разочарование» инвесторов, которые покупали Bitcoin в надежде на продолжение декабрьского ралли. Но движение курса и недостаток опыта торговли вызвали панику. Поэтому инвесторы начали продавать криптовалюту, глядя на свои потери.

Подробный обзор рынка криптовалют в свежем выпуске от Phoenix Group 

Цитата

«Если бы жизнь была предсказуемой, она перестала бы быть жизнью и потеряла бы вкус» Элеонора Рузвельт

 

Читать далее...
Просмотров:

Bitcoin

Опубликовано: 30.11.2017 в 10:00

Bitcoin

Биткойн — это первая децентрализованная, пиринговая платежная сеть, которая обслуживается ее же пользователями, без центральных органов управления или посредников. С точки зрения пользователей, Биткойн очень похож на наличные деньги для интернета.

Читать далее...
Просмотров:

Что же такое Индивидуальный Инвестиционный Счет? Рассказываем просто и понятно про ИИС.

Опубликовано: 19.09.2016 в 20:20

С января 2015 года наше государство ввело такое понятие как индивидуальный инвестиционный счет. Он предполагает открытие счета в брокерской или управляющей компании (заключается договор на доверительное управление), по которому Вы можете инвестировать денежные средства в ценные бумаги. Зарабатывая на их росте, Вы также получаете налоговый вычет на сумму внесенных средств или налоговую льготу на полученный по этому счету доход. Таким образом, суммарный доход должен получиться около 20%, что вдвое больше процента по вкладу в банке.

Читать далее...
Просмотров: