Волновая разметка. Август 2018

Опубликовано: 16.08.2018 в 14:04

В этом выпуске представлены валютные пары: Биткоин / Доллар (BTC/USD), Доллар / Рубль (USD/RUB), Евро / Рубль (EUR/RUB), Золото / Доллар (XAU/USD), индекс S&P 500 (SPX), нефть марки Brent (UKOIL). Также Вас ждет свежий обзор рынка криптовалют от Phoenix Group.

Читать далее...
Просмотров:

Выпуск №22. Август 2018

Опубликовано: 05.08.2018 в 18:10

Введение

Здравствуйте, дорогие подписчики Old Briefcase! Сегодня мы поговорим о самом резком снижении стоимости нефти за эти два с половиной года, об изменении курса рубля и многом другом. В конце выпуска вас ждет обзор динамики курса Bitcoin.

USD/RUB

В июле стоимость американской валюты находилась в диапазоне от 61,3 до 63,8 рублей за доллар, а евро – от 72,2 до 74,6 рублей. Резкий скачок курсов произошел 24 июня, когда стоимость евро и доллара выросли почти на 1 рубль в течение 30 минут. Фундаментальным фоном для спада российской валюты послужило заявление президента США Дональда Трампа об опасности вмешательства России в выборы, в ходе которых в США в ноябре 2018 года планируется переизбрать всех членов нижней палаты конгресса и треть сенаторов, а также губернаторов большинства штатов страны. В частности, по его мнению, Россия поддержит демократов, так как Трамп, как следует из его слов, «жесток по отношению к России». «Они точно не хотят Трампа», — добавил он.

Еще одним фактором являются заявления американских сенаторов о возможном введении дополнительных санкций против Москвы, которые могут затронуть суверенный долг России. Речь идет о совместном заявлении сенатора-республиканца Линдси Грэма и демократа Боба Менендеса, которые пообещали принять двухпартийный законопроект об усилении антироссийских санкций. В документе также предусмотрено введение дополнительных ограничений, направленных на энергетический и финансовый секторы страны.
До конца лета курс рубля к доллару и евро будет зависеть, во-первых, от риторики и действий Федеральной резервной системы (ФРС) США, которая 31 июля не стала повышать ключевую ставку в третий раз за год, а также от спроса на рублевые активы со стороны инвесторов.
На динамику нефтяных котировок рубль реагирует слабо: несмотря на высокие цены на нефть, российская валюта заперта в коридоре 60–65 рублей за доллар благодаря бюджетному правилу. Все доходы от нефти дороже $40 поступают в резервы. Минфин неоднократно подчеркивал, что благодаря этому механизму правительству удалось «отвязать» курс рубля от цен на сырье.

На фоне того, что Банк России заморозил свою ключевую ставку на уровне 7,25%, в США ожидается продолжение роста ставок. Это скажется на дальнейшем укреплении американской валюты. Сближение ставок уменьшает возможности керри-трейдеров зарабатывать на этой разнице, и они продают рублевые активы и рубли, переводя свои средства в доллары и долларовые инструменты. В случае возобновления оттока иностранных инвестиций рубль наравне с другими валютами развивающихся рынков (emerging markets, ЕМ) окажется под давлением.

Нефть

11 июля цена на нефть марки Brent упала ниже $75 за баррель, потеряв более 6% за день. Это было самое резкое снижение стоимости нефти за два с половиной года. Такой обвал был вызван двумя геополитическими событиями. Первым является обостряющаяся торговая война между Китаем и США, которая угрожает мировому экономическому росту. Госсекретарь США Майк Помпео заявил о том, что США могут в порядке исключения разрешить некоторым странам покупать иранскую нефть и после 4 ноября, когда в силу вступят американские санкции. Это означает, что снижение иранских поставок будет не таким значительным, как ожидалось, то есть меньше 1,5 млн баррелей в сутки. Таким образом, из-за санкций добыча нефти Ираном упадет не более чем на 1 млн баррелей в сутки — до 2,8 млн. Этот фактор сможет нивелировать снижение закупок американской нефти Китаем.

Второй новостью, которая послужила триггером для падения нефтяных котировок, стало сообщение Национальной нефтяной корпорации Ливии о скором возобновлении работы нефтеналивных терминалов Рас-Лануф, Эс-Сидр, Зуетина и Харига после того, как они перешли под контроль Ливийской национальной армии и были переданы временному правительству. С конца июня порты удерживались боевиками, которые блокировали поставки сырья объемом 850 тыс. баррелей в сутки.
В понедельник, 16 июля, стоимость нефти снова опустилась на 5% в течение суток, до $71,5. Затем курс нефтяных котировок развернулся и до конца месяца восстановился до уровня в $75. Если ожидаемое увеличение производства нефти в мире не приведет к снижению цен, правительство США рассматривает возможность использовать свой стратегический нефтяной резерв. Вашингтон прорабатывает такой сценарий на фоне своего призыва к другим странам нарастить объемы производимой нефти. Возможность задействования нефтяных резервов рассматривают также и ряд западных союзников США.

Крипто

За прошедший месяц капитализация криптовалютного рынка увеличилась с 254 до 277 млрд долларов, с пиком 304 млрд 25 июля – впервые с 11 июня была преодолена отметка в 300 млрд долларов.

Для курса основной криптовалюты Bitcoin июль стал более благоприятным чем первый месяц лета. 24 июля была преодолена отметка в $8500. Последний раз стоимость Bitcoin находилась на этом уровне 21 мая. Недельная волна роста на 37% закончилась 25 июля, после чего курс взял коррекцию и стоимость опустилась более чем на 13%.

Исследование, проведенное компанией Chainalysis, показало, что объем торгов биткоинами, которые используются в качестве платежного средства, в мае 2018 г. сократился до $60 млн, хотя в сентябре прошлого года этот показатель превышал $411 млн. В начале августа, общий объем торгов биткоином составляет больше $4,2 миллиардов. Из них только порядка $70 млн используются для оплаты товаров или услуг.

Более подробный обзор рынка криптовалют в свежем выпуске от Phoenix Group:

Цитата

«Пессимист видит трудность в каждой возможности, оптимист видит возможность в каждой трудности.» Уинстон Черчилль

Читать далее...
Просмотров:

Волновая разметка. Июль 2018

Опубликовано: 16.07.2018 в 15:00

В этом выпуске представлены валютные пары: Биткоин / Доллар (BTC/USD), Доллар / Рубль (USD/RUB), Евро / Рубль (EUR/RUB), Золото / Доллар (XAU/USD), индекс S&P 500 (SPX), нефть марки Brent (UKOIL). Также Вас ждет свежий обзор рынка криптовалют от Phoenix Group.

Читать далее...
Просмотров:

Выпуск №21. Июль 2018

Опубликовано: 01.07.2018 в 16:00

Введение

Приветствуем вас, дорогие подписчики! А вы ждёте экспирацию торгов на CME Group? Рост нефтедобычи растёт, рубль слабеет. Что задумала ОПЕК? Продолжается понижение стоимости Биткоина, анализ динамики изменений которого мы оставили на «десерт».

USD/RUB

Курс доллара впервые с мая текущего года превысил 64 руб., евро также поднялся выше 74 руб. Об этом свидетельствуют данные торгов Московской биржи.
В начале мая доллар стоил 61,7 руб., евро — 73,4 руб. Когда котировки фьючерсов достигли рекордного (с ноября 2014 г.) уровня — $78 за баррель на марку Brent, произошло падение доллара и евро из-за роста цен на нефть.
Тогда же Минфин объявил о покупке иностранной валюты на 322,8 млрд рублей. Это рекордный объем закупки после вступления в силу нового «бюджетного правила». Согласно предписанию, иностранная валюта закупается на дополнительные доходы от более высокой, чем заложено в бюджет, цены на нефть (выше $40 за баррель).

Ослабление рубля на фоне высокой стоимости нефти создает инфляционные риски. На сегодняшний день инфляция близка к историческим минимумам.
По мнению аналитиков, стоимость доллара к концу августа может откатиться к 64,5 руб. Заметное влияние на рынок в июле-августе могут оказывать дивидендные выплаты и их обратная конвертация в валюту. Кроме того, укрепление доллара и замедление роста стоимости нефтяных котировок будут оказывать дополнительное давление на российскую валюту.

Ослабление рубля также снижает привлекательность инвестиционной стратегии carry trade, основанной на разнице процентных ставок в разных странах. Сейчас разница между процентными ставками США и России составляет 5,5%, а концу 2019 года может достигнуть 3%.

Нефть

В июне, впервые за 3,5 года, произошла коррекция стоимости нефти до $72,5 за баррель. До этого стоимость была выше $80.
22 и 23 июня 24 страны, в том числе государства, входящие в Организацию стран — экспортеров нефти (ОПЕК), и Россия, на встрече в Вене договорились увеличить общую добычу нефти на 1 млн баррелей в сутки.

В конце 2016 года страны-участницы соглашения ОПЕК+ договорились снизить добычу на 1,8 млн баррелей в сутки. К маю 2018 года сделка оказалась выполнена на 150% в связи с резким падением добычи нефти в Венесуэле. Иными словами, добыча упала больше, чем договаривались участники сделки. ОПЕК пояснила: «Решение увеличить добычу на 1 млн баррелей в сутки — это попытка вернуться к первоначальным договоренностям».
На фоне решения ОПЕК увеличить добычу, стоимость фьючерса на нефть марки Brent выросла до $75,25 за баррель.
По мнению министра энергетики Александра Новака, увеличение объемов добычи и экспорта нефти положительно скажется на бюджете России и на нефтяных компаниях. Новак отметил, что Россия восстановит добычу на две трети относительно наблюдавшегося ранее снижения. При этом пока неясно, как будут распределяться между странами квоты в 1 млн баррелей.

Крипто

Впервые с ноября 2017 года капитализация рынка криптовалют опустилась до 237 млрд долларов. Изменения курса можно увидеть на графике, размещённом ниже.

В течение шести месяцев продолжается тренд на понижение стоимости Bitcoin. После бурного роста до $ 20 000 в декабре прошлого года началась такая же бурная коррекция с установлением минимального уровня в 2018 году — $5900. Однако с каждым разом «медведям» все сложнее атаковать, что отражено на графике. Каждый следующий угол атаки все менее острый и теряет силу. Можно представить это как стрелки часов, идущие против часовой стрелки.

Помимо этого 29 июня ожидается экспирация торгов на CME Group (завершение обращения фьючерсов на бирже, исполнение обязательств по срочным контрактам). Так как рынок на момент запуска данных фьючерсных контрактов был насыщен позитивом, по большинству сделок позиции были long на повышение. Таким образом, можно сделать вывод, что до закрытия позиций рост будет максимально сдерживаться. Новые движения крипторынка можно ожидать после даты экспирации. Глобальных движений на наш взгляд стоит ждать ближе к 4 кварталу года на волне роста деловой активности. В летнее время, как правило, люди уходят в отпуск и активность заметно снижается, средства выводятся, что также провоцирует падение. Но мы не унываем и верим в долгожданный рост!

В качестве небольшой ремарки хочется отметить сверхнизкую ликвидность на биржах по многим альткоинам. Например, суточный объем торгов Ardor на бирже Poloniex всего 10 с небольшим BTC, NEM — 40 BTC. Поэтому, если сейчас Вы хотите основательно закупиться, старайтесь выбирать биржу с бОльшим объемом торгов и ликвидностью. При покупке монет Ardor на 1 BTC у нашего коллеги цена в биржевом стакане взлетела на 50 сатоши. Например, на бирже Bittrex ситуация обстоит несколько лучше в случае с Ardor. Объемы торгов можно посмотреть, как на бирже, так и на https://coinmarketcap.com/.

Более подробный обзор рынка криптовалют в свежем выпуске от Phoenix Group:

Цитата

«Неудача — это возможность начать заново, но уже более мудро.» Генри Форд

Читать далее...
Просмотров:

Волновая разметка. Июнь 2018

Опубликовано: 18.06.2018 в 10:56

В этом выпуске представлены валютные пары: Биткоин / Доллар (BTC/USD), Доллар / Рубль (USD/RUB), Евро / Рубль (EUR/RUB), Золото / Доллар (XAU/USD), индекс S&P 500 (SPX), нефть марки Brent (UKOIL). Также Вас ждет свежий обзор рынка криптовалют от Phoenix Group.

Читать далее...
Просмотров:

Выпуск №20. Июнь 2018

Опубликовано: 03.06.2018 в 13:11

Введение

Здравствуйте, дорогие подписчики Old Briefcase! Из нового выпуска вы узнаете: какие факторы повлияли на укрепление рубля, почему стоимость нефти находится на рекордных уровнях за последние 3,5 года, а также об изменениях, произошедших на рынке криптовалют.

USD/RUB

После резкого падения курса российской валюты в апреле, которое произошло на фоне расширения санкционного списка Минфина США, стоимость доллара держится в диапазоне от 60,5 до 64 рублей.

После открытия торгов на Московской бирже 10 мая рубль начал укреплять позиции. В течение дня стоимость доллара опустилась до 61,57, а евро – до 73,36 рублей.

Такое укрепление связано с двумя факторами. Первый – это рост стоимости нефти до рекордных уровней с ноября 2014 года, который был вызван заявлением Дональда Трампа о выходе США из ядерной сделки с Ираном. Выход США из сделки несет риски сокращения экспорта нефти Ираном, что толкает цены вверх и оказывает положительное влияние на курс рубля.

В качестве второй причины можно отметить общее укрепление валют развивающихся стран. На фоне роста доходности госдолга США и роста индекса доллара до максимальных уровней в этом году вся группа валют развивающихся рынков была под давлением с середины апреля. После этого давления валюты развивающихся стран укрепляются, что положительно сказывается на рубле.

Если в ближайшее время не будет импульса для дальнейшего роста доходностей государственных облигаций, развивающиеся рынки могут продолжить коррекционное восстановление.

По заявлению главы Минэкономразвития Максима Орешкина в ходе 22-го Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ-2018), курс рубля движется стабильно при небольших колебаниях независимо от того, что происходит с ценами на нефть.

Нефть

17 мая стоимость барреля нефти Brent превысила отметку 80$. Это произошло впервые с 25 ноября 2014 года. Двумя днями ранее также были пробиты уровни осени 2014 года – 78 и 79 долларов за баррель. С начала апреля продолжается положительная динамика роста стоимости нефти марки Brent. Практически безоткатный рост составил более 20% от уровня $66,72 с 4 апреля.

Фоном для нового импульса послужили геополитические события, в частности заявление президента США, Дональда Трампа, о выходе из ядерной сделки с Ираном. Соглашение, известное как Совместный Всеобъемлющий План Действий (СВПД), было подписано в 2015 году Ираном и «Группой шести», в которую входят Россия, Великобритания, Китай, США, Франция и Германия. В соответствии с ним, Иран обязался ограничить свою ядерную программу, в обмен на отмену международных санкций, введенных против него до подписания СВПД. Кроме того, американская сторона возобновит экономические санкции против Тегерана. Нефтяной рынок отреагировал на это ростом котировок до уровня ноября 2014 года.

По мнению экспертов, мы можем увидеть возвращение стоимости нефти до уровня $100 за баррель к 2019 году. Однако в долгосрочной перспективе ожидается снижение цен на нефть, поскольку все больше стран будет переходить на возобновляемые источники энергии.

В ближайшие месяцы на нефтяные цены будут оказывать значимое влияние наращивание добычи нефти в США, динамика добычи в Венесуэле, а также перспективы продления сделки ОПЕК+ после 2018 года.

Крипто

Апрельский рост капитализации криптовалют завершился пиком 472 млрд долларов 6 мая. Затем показатель начал падать и в течение месяца опустился до уровня 303 млрд.

Биткоин также потерял почти 30% стоимости в мае – от $9900 до $7140. За 3 дня – с 21 по 23 мая – курс упал на 15%. На данный момент биткоин значительно больше продают, чем покупают, поэтому его цена снижается. Это может быть связано с началом расследования Минюста США, который проверит — могут ли трейдеры и инвесторы манипулировать стоимостью цифровых денег.

По мнению экспертов, в ближайшее время рыночная стоимость биткоина может упасть до $6000. Для того, чтобы криптовалюта начала расти в долгосрочной перспективе, ее цена должна закрепиться выше отметки в $8644.

Вторая по капитализации криптовалюта Ethereum потеряла более 40% стоимости. Помимо общего спада рынка, на курс «эфира» повлияла продажа токенов командой стартапа EOS. Командой было потрачено 1,3 млн своих эфиров. На смарт-контракте краудсейла EOS остается еще 200 000 токенов, а на втором адресе с мультиподписью еще 900 000 монет.

Крупнейшая китайская компания Qihoo 360, сфера деятельности которой вопросы кибербезопасности, удалось обнаружить в платформе EOS уязвимости, позволяющие хакерам получить контроль над блокчейном криптовалюты. В связи с этим, запуск основной сети EOS, который запланирован на 3 июня, мог бы быть отложен до тех пор, пока проблема не будет решена. Эта новость отразилась на рыночной стоимости EOS: за полтора часа монета подешевела практически на 10%. Однако, команда проекта в своем twitter сообщила об устранении неполадок и запуск основной сети состоится по расписанию.

Более подробный обзор рынка криптовалют в свежем выпуске от Phoenix Group:

Цитата

«Кто никогда не совершал ошибок, тот никогда не пробовал что-то новое» Альберт Эйнштейн

Читать далее...
Просмотров:

Волновая разметка. Май 2018

Опубликовано: 17.05.2018 в 13:20

В этом выпуске представлены валютные пары: Биткоин / Доллар (BTC/USD), Доллар / Рубль (USD/RUB), Евро / Рубль (EUR/RUB), Золото / Доллар (XAU/USD), индекс S&P 500 (SPX), нефть марки Brent (UKOIL). Также Вас ждет свежий обзор рынка криптовалют от Phoenix Group.

Читать далее...
Просмотров:

Выпуск №19. Май 2018

Опубликовано: 07.05.2018 в 10:00

Введение

Приветствуем вас, дорогие подписчики Old Briefcase! В новом выпуске: о позитивных событиях, произошедших на рынке криптовалют, о причинах краха российского фондового рынка и к чему это приведёт в дальнейшем, курс рубля; сильное понижение в цене, новые вершины курса «черного золота».

USD/RUB

В понедельник, 9 апреля, начался быстрый рост курсов основных валют к рублю. В этот день курс евро впервые с 2016 года поднялся сначала выше 74 руб., а затем и выше 75 руб. Курс доллара в тот же день впервые с начала 2018 года пробил отметку в 60 рублей. 10 апреля подорожание основных валют продолжилось: стоимость евро поднялась до 78 рублей, а доллара до 63 рублей. А уже 11 апреля были установлены максимальные показатели с 2016 года: 80,14 рублей для евро и 65 рублей для доллара.

Главной причиной такого падения стало обнародованное 6 апреля решение Минфина США о расширении своего санкционного списка, в который попали сразу несколько российских миллиардеров и крупных компаний. Это решение вызвало обвальное падение котировок акций российских компаний. В понедельник индекс Мосбиржи к закрытию опустился на 8,34%, до 2090 пунктов, индекс РТС — на 11,44%, до 1094 пунктов. Капитализация российского фондового рынка за день упала на 820 млрд руб. На этом фоне произошел резкий обвал рубля.

Еще одна причина ослабления рубля — обострение ближневосточного конфликта. На прошлой неделе активисты сообщали о химической атаке в сирийском городе Думе. США обвинили в случившемся правительство Башара Асада, действующее при поддержке России. Президент США Дональд Трамп 9 апреля пообещал принять решение об ответных мерах Вашингтона на случившееся. По мнению экспертов, эти новости могут дополнительно давить на российскую валюту.

Расширение санкций США заставило инвесторов переоценить риски, связанные с российским госдолгом. Индекс государственных облигаций RGBI был на минимальных значениях с февраля. В лидерах падения долгосрочные выпуски ОФЗ, где доля нерезидентов максимальна. По мнению аналитиков, текущая ситуация на рынке ОФЗ в большей степени характеризуется выходом или хеджированием нерезидентов.

До недавних событий инвесторы-нерезиденты наращивали свою долю на рынке ОФЗ — к 1 февраля она составила 33,9%, что стало максимальным уровнем с января 2012 года.

По мнению экс-главы Министерства финансов России, Алексея Кудрина, в ближайшие пару месяцев курс российской валюты скорее всего не вернется на уровни марта-начала апреля, но высокая стоимость нефти защитит рубль от новых скачков курса.

Нефть

23 апреля стоимость нефти марки Brent превысила отметку в $75 за баррель. Это произошло впервые с 26 ноября 2014 года. Общий рост курса в апреле составил 13%. Такую положительную динамику вызвало снижение запасов сырой нефти в США, а также сокращение поставок из Саудовской Аравии.

По мнению министра энергетики России Александра Новака, стоимость нефти в ближайшее время может вырасти до $80, однако фундаментально этот уровень не обоснован. По словам министра, основными рисками, которые могут привести к сокращению нефтяных котировок, могут быть резкое повышение добычи в какой-либо стране и геополитические факторы.

Президент США, Дональд Трамп, в своем Twitter обвинил ОПЕК в искусственном завышении цен на нефть: «Похоже на то, что ОПЕК опять этим занялась. С рекордным количеством нефти повсюду, включая забитые до отказа [нефтью] суда в море, цены на нефть являются искусственно очень завышенными!» — написал он. Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо в ответ на это заявление сообщил, что ОПЕК позиционирует себя как «друзья США» и их политика не направлена против Вашингтона. По его словам, благодаря подписанию организацией декларации о сотрудничестве 24 стран — производителей нефти в декабре 2016 года нефтяную индустрию удалось спасти от неминуемого краха.

Страны ОПЕК всего лишь действуют в рамках энергетического пакта. Основная задача договора — привести мировые запасы нефти к среднему значению за последние пять лет. На текущий момент благодаря усилиям ОПЕК переизбыток запасов удалось сократить в разы. Однако они все равно превосходят среднее значение пятилетней давности на 50 млн баррелей. По этой причине комментарии ближневосточного картеля лучше трактовать не как манипуляцию, а как анонс будущих планов того, что сделка будет продлена.

Крипто

Капитализация криптовалют в апреле показала стабильный рост без резких скачков. После мартовского спада, показатель капитализации 1 апреля находился на уровне 243 млрд долларов, что является минимумом с конца ноября 2017 года. Затем начался рост этого показателя до 440 млрд долларов 29 апреля.

Для курса Bitcoin апрель тоже оказался благоприятным месяцем. С начала месяца, когда стоимость Bitcoin находилась на уровне $6400, рост составил более 50% до $9750, немного не дойдя до «психологической» отметки в $10000.

Вторая по капитализации криптовалюта – Ethereum – также продемонстрировала сильный рост. От минимальной отметки $358 курс вырос почти на 100% — до $712 на пике 24 апреля. При текущей тенденции роста стоимость «эфира» будет стремиться к уровням 800-850 долларов.

Основатель Ethereum, Виталик Бутерин, 30 апреля объявил о скорой реализации масштабирования сети – шардинге. Это разделение данных в блокчейне на более управляемые части. По мнению разработчиков это наиболее оптимальный вариант для масштабирования сети, который потребует изменение алгоритма консенсуса. Сейчас сеть Ethereum использует алгоритм Proof-of-Work (PoW), шардинг позволит осуществить частичный переход на Proof-of-Stake (PoS).

Более подробный обзор рынка криптовалют в свежем выпуске от Phoenix Group:

Цитата

«Если вы решили действовать — закройте двери для сомнений» Фридрих Ницше

Читать далее...
Просмотров:

Волновая разметка. Апрель 2018

Опубликовано: 15.04.2018 в 22:41

В этом выпуске представлены валютные пары: Биткоин / Доллар (BTC/USD), Доллар / Рубль (USD/RUB), Евро / Рубль (EUR/RUB), Золото / Доллар (XAU/USD), индекс S&P 500 (SPX), нефть марки Brent (UKOIL). Также Вас ждет свежий обзор рынка криптовалют от Phoenix Group.

Читать далее...
Просмотров:

Что такое санация банков или каждому выпускнику российской школы по бесплатной квартире в Москве.

Опубликовано: 09.04.2018 в 16:37

Санация банков — это комплекс мер, которые направлены на улучшение финансового состояния кредитной организации и предотвращение процедуры банкротства.

К санации прибегают лишь в двух случаях:

Читать далее...
Просмотров: