Выпуск №15. Ноябрь 2017

Опубликовано: 04.11.2017 в 12:22

Приветствуем Вас, подписчики OldBriefcase! В этом выпуске Вы узнаете об изменениях курса рубля, какова доходность российских ОФЗ, что послужило причиной роста стоимости нефти, а также о новых рекордах рынка криптовалют.
Помимо высоких цен на биткоин, новый максимум достигнут по уровню углекислого газа, причем не в пользу человека. Поскольку наши материалы ориентированы прежде всего на вопросы экономики, мы не должны были поднимать эту тему. Однако проблема действительно становится очень серьезной. Тем не менее 2017 год был объявлен Президентом РФ годом Экологии.
Читайте до конца и узнайте где дешевле жить — в России или Америке.

USD/RUB

Курс доллара к рублю в пятницу 27.10.2017 достигал максимума с конца августа – 58,77 рублей за доллар. Это произошло после объявления решения Банка России о снижении ключевой ставки на 25 пунктов – до 8,25% годовых. Однако за несколько часов стоимость американской валюты опустилась до 58,2 руб.

Это движение происходило на фоне достаточно высокой стоимости нефти. Такая динамика российской валюты при росте цены на нефть является нетипичной. В этот же день стоимость барреля Brent превысила $60.

Причиной такого изменения курса рубля могло послужить введение санкций в отношении российских компаний, связанных с военной промышленностью. Решение ЦБ о снижении ключевой ставки повлияло на стоимость рубля: чем ниже ставка в России, тем меньше привлекательность операций carry trade и меньше спрос на рублевые активы.

С учетом прогнозов по повышению ставки ФРС в этом году и снижения привлекательности операций carry trade, давление на рубль в ближайшие месяцы будет нарастать. По прогнозам, в декабре доллар может стоить 59,5–60,5 руб., евро — 70–71 руб.

Российские евробонды успешно пережили обвал аналогичных бумаг других развивающихся рынков, а доходность по ОФЗ немного упала по долгосрочным выпускам, находясь ниже 7,5%.

На фоне ужесточения денежно-кредитной политики США и Европы фиксировался отток с развивающихся рынков, а доходности заметно увеличивались. Российские евробонды оказались самыми дорогими и, соответственно, с самой минимальной доходностью по сравнению с другими развивающимися странами. По евробондам средняя доходность составляет 3,6%.

Но даже при том, что российские облигации не дешевеют и сейчас являются самыми дорогими, реальные доходности, особенно по ОФЗ (около 4,7%), делают эти бумаги одними из самых привлекательных. Поэтому спрос будет сохраняться и дальше, даже на фоне ужесточения политики ФРС и ЕЦБ.

Приток в фонды активов РФ продолжается 7 недель. За неделю c 4 по 11 октября инвесторы вложили $141 млн в фонды, ориентированные на российские активы, против притока в $186 млн неделей ранее.

Так что для рубля это тоже хорошая новость, пока приток капитала сохраняется, серьезного ослабления можно не ждать.

Нефть

Цена нефти марки Brent после коррекции к пробитому ранее сопротивлению в районе $58.50 вновь устремились выше, и в конце октября удалось достичь свежих максимумов с лета 2015 более $61 за баррель. Внимание участников рынка обращено на свидетельства о сокращении запасов нефти, в том числе и в США. К тому же, интерес Саудовской Аравии и России к продлению срока действия соглашения об ограничении добычи и нестабильность ситуации в Ираке и Ливии способствуют поддержанию высокой цены на нефть.

По оценкам аналитиков, незапланированное сокращение добычи нефти в этом месяце составило порядка 2 млн. баррелей в сутки, и они предупреждают, что шансы на развитие восходящей динамики нефти растут.

Крипто

Капитализация рынка криптовалют в октябре не превысила своего исторического на тот момент максимума 179,8 млрд долларов, установленного 02.09.2017, но несколько раз приближалась к этой отметке. Однако в начале ноября этот уровень был пробит и 03.11.2017 была установлена новая планка 201 млрд долларов.

Основная криптовалюта Биткоин 03.11.2017 установила абсолютный рекорд по своей капитализации – более 124 млрд долларов, обогнав таких гигантов с мировым именем как Goldman Sachs($92,9 млрд), Morgan Stanley($89,1 млрд) и Netflix ($84,5 млрд) по рыночной капитализации.

Также 05.11.2017 был установлен новый максимум стоимости криптовалюты — $7600.

Эксперты связывают это движение в первую очередь с новостями о планах запуска фьючерсов на биткоин. Во вторник 31.10.2017 чикагская биржа CME Group, крупнейшая в мире площадка по торговле производными финансовыми инструментами, заявила о планах запустить фьючерсы на биткоин к концу года. Планируемый запуск фьючерсов привлечет дополнительный капитал в этот инструмент.

По достижению намеченных, возле семи тысяч (на рисунке) долларов, целей, может быть два варианта развития событий. Если эти уровни не будут преодолены, то ожидается долгая консолидация с глубокой коррекцией к уровням 3000-4000. В противном случае, если диапазон около 7000 будем успешно протестирован и пройдем, мы можем стать свидетелями движения на 10 000 долларов.

Страшно подумать, но если полгода назад среднестатистический владелец биткоинов услышал такую цифру и отреагировал ухмылкой, то от текущих уровней это уже не кажется таким невозможным. Вероятно, в ближайшие пару недели мы увидим разгадку.

 

Более подробный обзор рынка криптовалют в свежем выпуске от Phoenix Group

Климат или что творится с нашей родной планетой?

Концентрация углекислого газа (CO2) в атмосфере Земли достигла самого высокого за последние 800 тыс. лет уровня, что грозит резким изменением в сторону ухудшения климата на Земле. Это следует из отчета Всемирной метеорологической организации (Далее ВМО).
Проведенные её экспертами исследования показали, что по итогам 2016 года средняя концентрация углекислого газа достигла 403,3 мл на кубометр воздуха (в 2013 этот показатель был равен 393,1), что на 45% превышает его концентрацию в доиндустриальный период (1750 год). В год начала промышленной революции концентрация углекислого газа (CO2) в воздушной оболочке планеты составляла 278 частей на 1 млн.

В отчете ВМО отмечается, что в 2016 году прирост концентрации CO2 в атмосфере установил новый рекорд, что отчасти объясняется сильными засухами в тропических регионах, из-за которых снизилась способность тропических лесов поглощать углекислый газ.

«Темпы роста концентраций CO2 в атмосфере за последние 70 лет почти в 100 раз превысили аналогичные темпы роста в конце последнего ледникового периода. Насколько можно судить по данным прямых и косвенных наблюдений, такие резкие изменения уровней углекислого газа в атмосфере никогда ранее не наблюдались», — указано в отчете ВМО.

Эксперты ООН предупреждают, что столь быстрый рост концентрации углекислоты в атмосфере неизбежно приведет к глобальному ухудшению климата на планете.

По мнению представителей ВМО, основной причиной роста парниковых газов являются человек и его деятельность. Это использованием ископаемых видов топлива. Чтобы ограничить резкие изменения климата, необходимо устойчивое сокращение выбросов парниковых газов.

«Без быстрых сокращений выбросов CO2 и других парниковых газов к концу этого столетия нас ожидает опасное повышение температуры, значительно превышающее целевой показатель, установленный Парижским соглашением об изменении климата. Будущие поколения унаследуют гораздо более неблагоприятную для обитания планету», — заявил генеральный секретарь ВМО Петтери Таалас.

Особую тревогу, по его словам, вызывает то, что «волшебной палочки» для удаления избытка углекислоты из атмосферы у человечества нет, а его удаление естественным путем может занять как минимум сотни лет.

«Текущие уровни углекислого газа соответствуют климату в «равновесном» состоянии, в последний раз наблюдавшемуся в среднем плиоцене (3–5 млн лет назад), климату, который был на 2–3 °C теплее и при котором таяли Гренландский и Западно-антарктический ледяные щиты и даже была утеряна часть Восточно-антарктического щита, что привело к повышению уровня моря на 10–20 м по сравнению с сегодняшним», — говорится в отчете ВМО.

В документе подчеркивается, что к концу 2016 года нового максимума достигло содержание в атмосфере метана. Кроме того, продолжает расти концентрация закиси азота, способствующей разрушению озонового слоя, защищающего Землю от ультрафиолетового излучения.

Дышите глубже: в атмосфере стало как никогда много углекислого газа. По сравнение с 1750 годом, метана в атмосфере стало больше в 2,6 раза, а закиси азота — в 1,2 раза.

Может быть, нам стоит использовать альтернативную энергетику?


Возобновляемые источники энергии вовсе не так идеальны, как их порой пытаются представить. В частности, их активное использование приводит к значительному росту цен на электроэнергию.
С развитием альтернативной энергетики генерировать электричество само по себе становится дешевле. Однако стоимость строительства солнечных и ветряных электростанций остаётся крайне высокой, и энергетические компании вынуждены закладывать эти расходы в рыночную цену киловатт-часов.
В результате в странах, которые активно переходят на возобновляемые источники энергии, стоимость электричества для потребителей оказывается намного выше, чем там, где продолжают массово использовать традиционные электростанции.
Одной из таких «продвинутых» стран считается Австралия. Некоторое время назад там была запущена программа Renewable Energy Target, согласно которой к 2020 году доля возобновляемой энергии в энергетике страны должна достигнуть 20%.
Традиционные электростанции в Австралии постепенно заменяются солнечными и ветряными, и с 2011 года выработка электричества угольными ТЭЦ сократилась на 6000 мегаватт – около 12% всех электрических мощностей страны.
Доля альтернативной энергетики в Австралии почти достигла заданной отметки, составив 18,8%. В результате, стоимость одного киловатт-часа в Южной Австралии превышает сегодня 47 центов (это самый высокий показатель в мире), в то время как средняя цена электричества в Евросоюзе составляет менее 30 центов. И даже в штате Виктория, в котором электричество дешевле, чем в других частях Австралии, цена киловатт-часа всё равно почти на 5 центов выше среднеевропейской.

Германия сегодня получает из возобновляемых источников 35% всей энергии, в то время как доля атомных электростанций в стране сократилась с 2011 года с 25% до 14%. А в Дании доля альтернативной энергетики ещё выше – целых 56%.

Конечно, проблема загрязнения окружающей среды требует решения, и одним из них является отказ от сжигания полезных ископаемых и переход на возобновляемые источники энергии. Однако возобновляемая энергия стоит намного дороже, а значит, стоит попытаться найти баланс между экологией и потребностью экономики в доступном электричестве.

Постараемся задуматься об этом и помочь экологии хотя бы на столько, сколько это в наших силах. Будем сортировать мусор, не бросать его на улицах и не оставлять в местах отдыха на природе. Будем покупать экологически чистые продукты, автомобили с меньшим выбросом углекислого газа, а также постараемся не использовать пластик насколько это возможно. Сажать деревья и делать озеленение, вопреки урбанизации. Не будем же равнодушными и позаботимся об экологии на нашей родной планете!

(Часть материала о климате взята с новостного портала РБК )

И напоследок интересное исследование. Россия или Америка: где дешевле жить?

Расчеты показывают, что семья с уровнем доходов и расходов американского среднего класса в России окажется банкротом…

И вот почему.

Что из этого материала следует? Во-первых, если вам чудесным образом предоставлен выбор, в какой стране (США или России) добиваться сравнительного успеха, опередив 90% сограждан по доходам, смело выбирайте США: жить будете несравнимо лучше. Во-вторых, если вам повезло, работодатель готов платить вам с женой по 100 тыс. долларов в год зарплаты, и предлагает выбор — жить в России или США, смело выбирайте США: жить будете пусть не кардинально, но лучше. И наконец, когда вам будут рассказывать, что «в США жизнь дороже», смело можете отвечать: «Да, и поскольку мне моя жизнь дорога, я хочу жить там». Там не жизнь дороже, а ее качество выше.

«Собраться вместе — это начало, оставаться вместе — это прогресс, работать вместе — это успех.»

Генри Форд

Просмотров:

Комментарии: