Выпуск №40. Март 2021

Опубликовано: 12.03.2021 в 01:17

Введение

Драгоценные подписчики, в этом мартовском выпуске рассмотрены курсы доллара, нефти, биткоин и золота.

Рубль

В 2021 году рубль может укрепиться до своих фундаментально обоснованных уровней и торговаться в районе 65–70 руб. за доллар, говорится в прогнозе аналитиков швейцарского банка Credit Suisse.
Аналитики CS считают, что ослабление рубля осенью было вызвано временными факторами. Слабые результаты рубля являются следствием нескольких факторов — намерения правительства пересмотреть налоговые соглашения с офшорными странами, такими как Кипр, и резким ростом предложения денег. Рост денежной массы М2 (сумма наличных в обращении, депозиты компаний и населения) ускорился до 16,2% год к году в октябре против 10,2% на начало 2020 года

Потенциал для укрепления рубля видят и аналитики Bank of America (BofA): российская валюта, по их мнению, — одна из самых недооцененных, а ее справедливая стоимость составляет 60 руб. за доллар. Прогноз BofA на конец 2021 года — 68 руб. за доллар, в среднем за год — 70 руб. Верят в рубль и в Deutsche Bank: его аналитики в обзоре советуют продавать доллары и называют российскую валюту одной из самых дешевых валют стран с развивающимися рынками.
Deutsche Bank в своем прогнозе указывает, что рубль находится в хорошем положении: Россия далеко впереди по темпам вакцинирования в сравнении с другими развивающимися странами, даже несмотря на вопросы к эффективности вакцины «Спутник V». При этом рубль остается одной из самых дешевых валют среди валют стран с развивающимися рынками. Его должна поддержать и сезонность: рост цен на газ обеспечит улучшение платежного баланса в течение зимы. В Deutsche Bank также обращают внимание и на привлекательность ОФЗ: вложения иностранцев в госдолг достигли уровня, который фиксировался до отравления в Солсбери в начале весны 2018 года.
Основным препятствием для роста рубля остается геополитика, новости о хакерских атаках на правительственные учреждения и компании в США привели к распродаже в последний месяц. Последние комментарии команды Байдена позволяют предположить, что США будут выступать за новые переговоры с Россией по СНВ (Договор о стратегических наступательных вооружениях истекает в 2021 году) и экономические санкции могут не быть приоритетом.

Нефть

Стоимость апрельского фьючерса на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE на торгах 24 февраля поднялась до $67 за баррель. Об этом свидетельствуют данные торговой площадки. Нефтяные котировки превысили отметку $67 за баррель впервые с января 2020 года.

В феврале цены на нефть вернулись на допандемийный уровень. Причиной их роста в том числе стали аномальные морозы в крупнейшем нефтедобывающем штате США — Техасе, которые привели к закрытию скважин. Температура там опускалась ниже минус 18 градусов. Помимо этого, на цены повлиял оптимизм в отношении восстановления мировой экономики благодаря развертыванию программы вакцинации против коронавируса.
В то же время глава «Газпром нефти» Александр Дюков заявил, что новости о начале массовой вакцинации от коронавируса вызвали перегрев рынка. По его мнению, цены на нынешнем уровне смогут продержаться не очень долго. Такой же прогноз дал вице-премьер Александр Новак. По его мнению, средняя цена на нефть в 2021 году составит от $45 до $60 за баррель.

Крипто

В целом прогноз после январского выпуска остаётся прежним.
Индекс доллара DXY по всей видимости уперся в надежный уровень и пытается развернуться. В таком случае, прогнозируется разворот перегретых рынков, как и ожидалось.

Биткоин анализ с января немного откорректирован, так как пик ушел немного выше. Соответственно, немного смещены зоны возможной коррекции в область 25-17 тысяч долларов. Остается некоторая вероятность обновления вершины в свете вновь напечатанной порции usdt в 750 миллионов монет. Порции большой как никогда прежде. Также, планируется новый пакет поддержки ФРС объемом 1,9 триллионов долларов, который может дать последнюю инъекцию рынкам перед большим затяжным падением и сопутствующим мировым кризисом на несколько лет.
Подобное движение сильно коррелирует с мировыми фондовыми индексами в противовес индексу доллара DXY.
12 марта 2021 года на блоке номер 3 105 500 был произведен снимок блокчейна NEM, и все держатели токенов XEM получат при запуске Symbol токены XYM в соотношении 1:1. Событие поддержали все основные биржи, и пользователи этих бирж так же получат токены нового блокчейна после запуска Symbol, которое запланировано на 15 марта 2021. Разработчики позиционируют Symbol как блокчейн корпоративного уровня следующего поколения, предназначенный для разработчиков и предприятий. Это может оказать влияние на стоимость монеты NEM.

После проведенного 12 марта snapshot сети и разделение на две ветки nem и xym, произошло ощутимое падение курса монеты. Так как был пробит канал, возможно снижение до 9-12 центов. В дальнейшем надеемся на восстановление курса и достижение предыдущей вершины в 2$ к концу года.

Золото

Золото продолжает падение с долгосрочными целями 1200 долларов за унцию и ниже. Предполагалось еще одно движение наверх, но пока вероятность этого развития остается небольшой и понижается с падением стоимости тройской унции. К тому же отмечаем, что летом прошлого 2020 года достаточно произошел неожиданно сильный перегрев при достижении отметки в 2100 долларов за унции. Стоимость была гораздо выше ожидаемых значений, что в большей степени указывает на продолжение глубокой коррекции перед следующим большим заходом вверх. Ожидаем новых локальных низов, возможно, ниже 1000 долларов за унцию, что будет хорошей возможностью для инвестиции на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

В целом, как мы видим, локально рынок спокоен, но спокойствие может продлиться недолго. Глобальные цели остаются прежними. Согласно волновому и циклическому анализу, курс доллара вскоре может развернуть с вероятными целям 100 рублей и выше до конца 21 года, параллельно этому обвал нефти к уровням ниже 10 долларов за баррель и падение облигаций федерального займа (RGBI). Золото, мировые индексы и биткоин в целом могу продемонстрировать серьезное корректирующее движение. Рынки чрезмерно перегреты, нужна перезагрузка.
Спасибо что остаетесь с нами. До встречи в следующих выпусках. Ваш Old B.

Также предлагаем ознакомиться с обзором криптовалютного рынка от Phönix Gruppe:

Просмотров:

Комментарии: