Выпуск №31. Август

Опубликовано: 01.08.2019 в 13:44

Введение

Здравствуйте, дорогие подписчики Old Briefcase! Из свежего выпуска вы узнаете: что послужило причинами укрепления курса российской валюты, какие изменения произошли на рынке нефти, как изменился криптовалютный рынок за прошедший месяц, а также обзор главных событий из мира цифровой экономики.

Рубль

В июле российская валюта укрепилась по отношению к доллару и евро. Главной причиной стало выступление председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла 10 июля. Он сообщил о росте неопределенности в последние месяцы, отметил риски замедления ведущих экономик, что может отразиться и на США, и подчеркнул, что ФРС будет действовать в соответствии с ситуацией, чтобы поддержать экономический рост. Такая мягкая риторика усилила ожидания снижения ставки ФРС в июле: доллар стал дешеветь, валюты развивающихся рынков — дорожать. В четверг рубль продолжил укрепляться: по итогам торгов курс доллара снизился на 0,6%, до 62,8 рублей, евро — на столько же, до 70,7 рублей.

25 июля Биржевой курс единой европейской валюты на Московской бирже упал ниже 70 рублей. По состоянию на 15:35 евро на минимуме стоил 69,96 руб.
Последний раз курс находился на этом уровне 18 месяцев назад – 12 марта 2018 года.

Сбербанк пересмотрел прогноз по курсу рубля в 2019 году: до 62 рублей за доллар на третий квартал и до 63 рублей — на четвертый. Прошлый прогноз находился на уровне 65 и 66 рублей за доллар соответственно.
Сбербанк видит позитивные тенденции, связанные с потоками капитала, в том числе на рынок ОФЗ. Это дает дополнительный импульс для укрепления национальной валюты, хотя интенсивность этих притоков до конца года может варьироваться.
Цены на нефть остаются достаточно комфортными для платежного баланса. Сохранение цен на уровне $65–70 за баррель будет одним из факторов сбалансированности платежного баланса и более высокого, чем сейчас ожидается, сальдо текущего счета, что играет в пользу рубля, считает главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой.
Курс рубля на уровне 63 рублей за доллар на конец года прогнозируют также аналитики Bank of America Merrill Lynch. Экономисты Нордеа Банка в соответствии с последним прогнозом ждут укрепления национальной валюты до 62,5 рублей за доллар.
Однако многие аналитики не столь оптимистичны по поводу курса рубля: текущее укрепление рубля выглядит как краткосрочная тенденция. Несмотря на благоприятный внешний фон, значимой поддержки со стороны внутренних факторов у рубля нет. Приток нерезидентов в ОФЗ снизится по сравнению с первым полугодием 2019 года, судя по последним аукционам, спрос с их стороны уже иссяк: если раньше еженедельный приток составлял около 100 млрд рублей, то сейчас – около 15 млрд.

Нефть

В июле стоимость нефти марки Brent изменялась в диапазоне от $62,5 до $67 с небольшими скачками в середине месяца.

Одной из причин роста в начале месяца стало обнародование статистической информации по запасам нефти в США за первую неделю июля. Вопреки прогнозам, запасы снижаются более быстрыми темпами. Так, согласно информации Минэнерго США, запасы нефти в США за неделю, закончившуюся 5 июля, сократились на 9,5 млн баррелей. В то время как аналитики ожидали, что запасы сократятся на 3 млн баррелей. Запасы бензина в США, в свою очередь, сократились на 1,45 млн баррелей. Цифра также превысила прогнозы, аналитики ожидали, что запасы сократятся на 1,3 млн баррелей.
Еще одним фактором роста стоимости нефти марки Brent стало сообщение о задержании Ираном нефтяного танкера в Ормузском проливе. Курс поднялся почти на 2%, до $63,18.
Вечером 19 июля иранские агентства сообщили о задержании в Ормузском проливе нефтяного танкера под британским флагом «за несоблюдение международных законов». Британский МИД осудил произошедшее и уточнил, что также был задержан принадлежащий британской компании танкер под либерийским флагом. В Иране, в свою очередь, опровергли информацию о задержании второго судна и заявили, что его экипажу было сделано предупреждение о необходимости соблюдать экологические нормы, после чего танкер продолжил движение.

За первое полугодие 2019 года рынок нефти достиг равновесия: по данным подразделения Министерства энергетики США (EIA), дефицит нефти составляет 200 тыс. баррелей в сутки, а в декабре 2018 года, накануне продления соглашения, наоборот, наблюдался избыток предложения на уровне 700 тыс. баррелей в сутки. С другой стороны, спрос на рынке может замедлиться: в ноябре 2018 года Международное энергетическое агентство прогнозировало спрос 1,4 млн баррелей в сутки в 2019 году, а в июне 2019 года понизило прогноз до 1,2 млн баррелей в сутки.

Крипто

За прошедший месяц криптовалютный рынок потерял около 120 млрд долларов. Если в конце июня этот показатель находился на уровне 380 млрд, то 30 июля общая стоимость рынка опустилась до 261 млрд долларов.

Курс Bitcoin за это время опустился с $13200 до $9300, более чем на 30%. Крупные альткоины также продемонстрировали негативную динамику. С конца июня цена Ethereum снизилась на 39% — с $339 до $208. Стоимость XRP за упала на 35% — с $0,46 до $0,30.
Также в июле сократился общий объем торгов цифровыми деньгами. 27 июня сумма сделок на крипторынке достигала $135 млрд, сейчас она находится на отметке в $45 млрд. За месяц снижение составило практически 67%.

Компания Coinbase объявила о листинге токена Tezos. Депозиты в альткоине на площадке для профессиональных трейдеров Coinbase Pro будут открыты 5 августа. После накопления достаточного объема цифрового актива платформа начнет постепенно запускать торговлю в парах XTZ с USD и BTC. Изначально будет доступно размещение и сопоставление лимитных заявок, затем полноценный трейдинг.
На первом этапе альткоин будет недоступен на основной бирже Coinbase.com и в мобильном приложении. После анонса биржи стоимость альткоина начала расти. Днем 31 июля среднерыночная цена актива составляла $1,25, за сутки она увеличилась на 23%. Tezos сейчас находится на 16 месте в списке крупнейших по капитализации криптовалют. В течение 24 часа его объемы торгов выросли на 260% — с $4,8 млн до $17,2 млн.

Внимание криптовалютного сообщества также приковано к динамике цены Litecoin — четвертой по величине капитализации криптовалюты с показателем в 5,8 миллиарда долларов. Причина такого внимания: 5 августа в сети этой монеты должен сократиться в два раза размер вознаграждения за каждый созданный блок (произойти халвинг) с 25 до 12,5 LTC. Аналогичное событие состоится и в блокчейне Bitcoin, но в мае 2020 года.
Сокращение темпов увеличения предложения актива, будь это Litecoin или Bitcoin, по закону рыночного спроса должно в итоге сильно толкнуть цену на него вверх, и вот теперь трейдерам предоставляется возможность протестировать эту истину на примере Litecoin, учитывая и ту затяжную «криптозиму», которая длилась более одного года, и также то, что на рынке сохраняется высокая волатильность. Напомним, что всего в сети Bitcoin и Litecoin может появиться в итоге 21 и 83 миллиона криптомонет соответственно.
Альткоин существует с 2011 года и поэтому накопилась статистика, которая демонстрирует, как он реагировал на предыдущие халвинги в своей сети. Так, в 2015 году, когда произошел первый в истории Litecoin халвинг, его цена подскочила с $1,34 до $7, причем большая часть этого годичного роста произошла за несколько месяцев до наступления указанного события в блокчейне цифрового актива.

Рост цены Litecoin важен не только с точки зрения инвесторов в него, которые хотят заработать на подъеме, но также и для майнеров, которые, чтобы компенсировать меньшую «выработку» при добыче Litecoin, нуждаются в том, чтобы цена на эту криптовалюту заметно выросла. Если же этого не случится, то это приведет к массовым убыткам майнеров Litecoin, но также скажется и на том, как будут обстоять дела в добыче Bitcoin, так как инвесторы смогут начать опасаться рисков халвинга этой криптовалюты в следующем году.
Еще одной значимой новостью стал запуск первых поставочных фьючерсов на криптовалюту в США. Компания Ledger X открыла свою платформу OMNI для институциональных и розничных клиентов.
Криптовалюта может использоваться в качестве залогового обеспечения. Благодаря этому клиенты могут уйти от различных ограничений, например, им не нужно ждать обработки депозитов банковской системой. Однако фьючерсы Ledger X будут недоступны для маржинальной торговли.
Ledger X запустила свои контракты на биткоин раньше, чем площадка Bakkt. Платформа оператора Нью-Йоркской фондовой биржи ICE должна начать полноценную работу в третьем квартале 2019 г., на данный момент она ожидает одобрения от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк.

Более подробный обзор криптовалютного рынка от Phoenix Group:

Просмотров:

Комментарии: