Выпуск №12. Июль 2017

Опубликовано: 04.07.2017 в 16:43

Приветствуем тебя, Дорогой подписчик! Позади остался первый месяц лета, а это значит, пора провести обзор его основных событий в мире экономики. Из июльского выпуска мы узнаем почему упала цена на нефть, как будет изменяться курс рубля и с чем это связано, а также изучим графики криптовалют. Если вы планируете стать успешным инвестором, то в этом выпуске обратите внимание на рубрику «Как стать хорошим инвестором». Развивайте финансовую грамотность с OldBriefcase!

Нефть

По итогам прошлой недели нефтедобывающие компании в США ввели в работу шесть буровых установок. В связи с этим, цена на нефть стремительно опускалась от 54 долларов за баррель 24 мая до уровня ниже 45 долларов 22 июня. Это уже двадцать вторая неделя подряд увеличения числа буровых установок, что является самым длительным периодом за тридцать лет. Суточное увеличение добычи нефти в США с начала года выросло на 400 тыс. баррелей — до 9,1 млн в сутки. В еженедельном отчете 14 июня Агентство энергетической информации США зафиксировало рост запасов бензина на 2,1 млн баррелей в сутки до 242,34 млн.

Снижению стоимости способствует также приближение добычи в Ливии к четырехлетнему максимуму. Ливия не брала на себя обязательства в рамках сделки ОПЕК по ограничению добычи. По заявлению председателя правления национальной нефтяной компании National Oil, Мустафы Саналлы, к 27 июня страна увеличит производство до 900 тысяч баррелей в сутки, а к концу июля — до одного миллиона баррелей. Это рекордные показатели с 2013 года.

Увеличение поставок из США нивелирует сокращение добычи нефти странами ОПЕК и ее партнерами. Также в 2018 году такие страны, как Бразилия, Канада, США,  не входящие в ОПЕК, нарастят добычу на 1,5 млн. баррелей в сутки. Это может привести к тому, что интенсификация поставок из этих стран обгонит рост мирового спроса на нефть.

Эксперты сервиса my Elliott wave полагают, что курс нефти держит направление к отметкам в 31-32 доллара за баррель, где как раз рядом отметилось последнее дно начала 2016 года. К сожалению, у нас нет основания спорить с этим мнением, и мы соглашаемся с ним.

USD/RUB

С начала июня зафиксировано снижение курса рубля на 7%. В первую очередь это объясняется тем, что в США могут принять новые санкции по отношению к России и изменить юридическую форму действующих ограничений. Вероятность отмены санкций против нашей страны, на которую рассчитывала некоторая часть участников финансового рынка, уменьшается. И во-вторых, возрастает риск реализации более серьезных мер, предполагающих ограничение инвестиций в российские государственные ценные бумаги. В сочетании со снижением цен на нефть, рост геополитической напряженности привел к заметному падению российского фондового рынка. Также это отразилось на облигациях федерального займа и курсе рубля.

Индекс государственных облигаций RGBI

Индекс государственных облигаций является основным индикатором рынка российского государственного долга. Он включает в себя наиболее ликвидные облигации федерального займа с продолжительностью более одного года и рассчитывается в режиме реального времени по методам совокупного дохода и чистых цен.

По сообщениям некоторых СМИ, обсуждение законопроекта об ужесточении санкционного режима против России в нижней палате Конгресса США может начаться в ближайшие недели. При этом неизвестно, успеют ли завершиться слушания до парламентских каникул, которые начнутся 31 июля. Таким образом, можно предположить, что процесс согласования и утверждения новых санкций окажется достаточно длительным. Внешние риски, относительно низкий уровень цен на нефть и восстановление позиций доллара на мировых финансовых рынках, вероятнее всего, продолжат оказывать давление на курс рубля, и он будет находиться в коридоре 59-61 рублей за $1 в ближайшее время.

14 июня ФРС (Федеральная резервная система) США повысил процентную ставку до 1–1,25% годовых, а 16 июня российский Центробанк принял решение снизить ключевую ставку на 0,25%, до 9% годовых.

Эти шаги не были неожиданными для рынка, однако сокращение разрыва между ставками ФРС и Банка России снижает привлекательность операций сarry trade для иностранных инвесторов. Понижение ключевой ставки на фоне повышения ставки ФРС может несколько сократить приток капитала из-за рубежа. Ослабление фактора carry trade может оказать давление на курс рубля.

Поэтому возможно движение пары доллар/рубль будет продолжаться в том же направлении как минимум до диапазона 59-61 руб. Вероятно, в третьем и четвертом квартале приблизится к 62-65 за доллар. Вряд ли в ближайшее время нас ожидает серьезное падение стоимости российской валюты, как в конце 2014 и начале 2016 года, но постепенное ослабление курса на 10% — наиболее вероятный сценарий.

Таким образом, перед нами формируется импульс, который говорит о возможном развороте на валютной паре доллар/рубль. О его формировании Вы узнаете в следующих выпусках Old-B.

В качестве наименее вероятного, на наш взгляд, альтернативного сценария, рубль будет укрепляться в диапазоне от 49-54.


Как стать хорошим инвестором

Когда речь идет о финансах, наиболее распространённой ошибкой является излишняя самоуверенность.

Зачастую самонадеянные инвесторы не уделяют достаточного внимания диверсификации портфеля, то есть распределению инвестиций в разные активы с целью снижения риска, и тем самым становятся более восприимчивы к волатильности – показателю, характеризующему тенденцию изменчивости цены.

Следующий недостаток напрямую связан с излишней уверенностью: привязанность к неактуальным решениям.
Например, Вы принимаете некое инвестиционное решение на основании информации, которой располагали в конкретный момент. И затем узнаете новости, способные ощутимо повлиять на первоначальный прогноз. Но вам кажется, что достаточно просто пересмотреть старый, вместо того чтобы провести анализ новой информации.

Нежелание принимать потери бывает фатальным, что приводит к фиксации только прибыли.

К примеру, один из бумаг в вашем портфеле может по какой-нибудь уважительной причине потерять 20% стоимости. Лучшее решение в данной ситуации — зафиксировать убыток и двигаться дальше. Но вы никак не можете выкинуть из головы мысль о том, что бумаги вернут свои позиции. Думать так опасно, потому что это приводит к наращиванию позиций в убыточных вложениях. Так вы становитесь похожи на игрока в рулетку, который делает ставку за ставкой, в надежде отыграться.

Последнее и самое важное это излишнее сожаление об ошибках. Результаты прошлых торгов часто влияют на то как вы будете торговать в будущем. Представьте, что вы продали акции, когда они выросли на 20%, а они продолжили дорожать. Вы говорите себе: «Если бы только я немного подождал». Или, допустим, один из ваших объектов инвестиций дешево, и вы сокрушаетесь, что не продали его, когда он еще стоил достаточно. Всё это ведет к неприятному чувству.

Минимизация сожалений — поведение, при котором вы вообще избегаете вложений или инвестируете очень консервативно, потому что боитесь ощутить горький вкус разочарования.

Крипто

Рост капитализации криптовалют ожидаемо замедлился в связи с началом летнего периода отпусков. За прошедший месяц этот показатель изменялся от 90 до 116 млрд. долларов менее чем за неделю. Что касается процентного доминирования биткоина, оно достигало рекордного минимума 37%.

Для сравнения объема капитализации криптовалют с денежной массой других финансовых систем обратите внимание на следующий рисунок:

Основная криптовалюта, биткоин,  11 июня установила новый абсолютный максимум стоимости 3000$. Удержаться на этом уровне не удалось, но «психологическая отметка» была взята. Затем, ожидаемо, произошла коррекция курса на 20% до 2400$.

Именно сейчас, в момент активного падения на рынке криптовалют, мы бы порекомендовали их приобретение. Выберите некоторую сумму средств, разделите ее на равные доли и покупайте на понижении курса. Это может быть что-то уже рабочее и развивающееся типа NEM либо новые интересные стартап blockchain проекты. Это tezos и eos. Рекомендуем поучаствовать в ico и получить для сохранения в свой инвестиционный портфель эти токены. В долгосрочной перспективе 1-2 лет, они могут принести ощутимую прибыль. Будьте осторожны: криптовалют сейчас великое множество и прежде чем что-либо делать, внимательно изучите проект и примите риски.

Покупайте пока еще дешевые доллары, смотрите видео про эффективные криптовалюты.

Читайте наши выпуски, подписывайтесь на рассылку и твиттер.

Выводы

Завершая этот выпуск отмечаем, что 2017 год не должен принести каких-то серьезных изменений текущей экономической ситуации. Большие изменения в мировой экономике возможны, но не ранее второй половины 2018 года. Почему так? Узнаете в следующих выпусках. Будьте эффективными менеджерами своих накоплений вместе с OldBriefcase!

 

Любые «хорошие времена» — всегда результат вашего упорного труда и постоянной самоотдачи в прошлом. То, что вы делаете сегодня, — залог завтрашних результатов. Если хотите и завтра пожинать плоды, сейте семена каждый день! Если вы хоть на минуту ослабите концентрацию, то неизбежно начнете откатываться назад.

Дональд Трамп

Дисклеймер: Данная статья написана на основании информации из официальных источников с целью ознакомления всех заинтересованных этим проектом. Ответственность за любые личные решения, которые вы предпринимаете на основании полученных сведений, несете лично вы. Если вы не уверены в чем либо, то лучше воздержитесь от тех шагов, которые могут привести к отрицательному результату.

Просмотров:

Комментарии: